ĐIỂM CHÍNH: Hợp đồng tương lai Nasdaq giảm khoảng 1% vào thứ Ba, kéo dài tâm lý thận trọng sau phiên giao dịch Mỹ thứ Hai. Nasdaq Composite giảm 0.4% xuống 27,245.90 vào thứ Hai, mất 120 điểm khi cổ phiếu bán dẫn suy yếu. Kospi Hàn Quốc giảm hơn 6%, kích hoạt dừng giao dịch năm phút cho thấy mức độ rộng rãi của áp lực bán trên toàn thị trường toàn cầu. Sự kết hợp giữa cổ phiếu chip châu Á yếu, đô la mạnh và kỳ báo cáo kết quả ngân hàng sắp tới tạo ra bối cảnh khó khăn cho tài sản rủi ro.
Hợp đồng tương lai châu Âu giảm 0.4% vào thứ Ba, đi theo sự yếu kém của thị trường châu Á nơi các nhà sản xuất chip sụt giảm mạnh. S&P 500 giảm nhẹ 0.1% xuống 7,807.24 vào thứ Hai, trong khi Dow tăng 196 điểm lên 51,850.55. Sự phân kỳ này cho thấy nhà đầu tư đang xoay vốn giữa các ngành thay vì bán cổ phiếu đồng đều, một xu hướng thường kéo dài khi sự bất ổn về triển vọng vĩ mô vẫn cao và các nhà giao dịch chờ tín hiệu rõ ràng hơn từ kết quả kinh doanh và dữ liệu kinh tế. Sự phân kỳ giữa Dow và Nasdaq đáng chú ý đặc biệt vì nó cho thấy các nhà đầu tư theo định hướng giá trị đang tìm thấy cơ hội ngay cả khi các nhà đầu tư theo định hướng tăng trưởng giảm tiếp cận với công nghệ.
Micron giảm 3.9% và Lumentum giảm gần 11%, gây áp lực lên giao dịch hạ tầng AI. Các báo cáo về tiến bộ công nghệ tại nhà sản xuất bộ nhớ Trung Quốc CXMT làm tăng lo ngại về cạnh tranh, đặc biệt trong phân khúc bộ nhớ nơi động lực giá đã chịu áp lực. Sự kết hợp giữa hướng dẫn kết quả kinh doanh yếu và cạnh tranh gia tăng tạo ra bối cảnh khó khăn cho nhà đầu tư bán dẫn, đặc biệt là những người tiếp cận với phân khúc bộ nhớ và quang học của thị trường. Sự sụt giảm của hai cổ phiếu này nằm trong nhóm mạnh nhất trong khu vực công nghệ và đóng góp đáng kể vào việc Nasdaq hoạt động kém hơn.
Meta tăng 3.4%, chấm dứt bốn phiên giảm liên tiếp sau khi giới thiệu các mô hình AI Muse Wonder. Salesforce tăng hơn 4% sau khi được Ngân hàng Mỹ nâng hạng. Cả hai động thái này cho thấy nhà đầu tư vẫn thưởng cho các doanh nghiệp AI khi việc ra mắt sản phẩm hoặc chiến lược rõ ràng hơn củng cố cơ hội kết quả kinh doanh, ngay cả khi khu vực công nghệ nói chung đối mặt với áp lực. Sự phân kỳ giữa Meta và các cổ phiếu chip cho thấy các yếu tố kích hoạt theo từng cổ phiếu có thể vượt qua sự yếu kém của cả khu vực, và nó cho thấy thị trường đang trở nên chọn lọc hơn thay vì bán bừa bãi tất cả cổ phiếu công nghệ.
Bên ngoài lĩnh vực công nghệ, Chipotle giảm khoảng 4% sau khi Starbucks phủ nhận kế hoạch mua lại chuỗi nhà hàng này. Sự phủ nhận này loại bỏ yếu tố kích hoạt mua lại và thu hút sự chú ý trở lại hiệu suất vận hành của mỗi công ty. Starbucks vẫn tập trung vào quá trình cứu vãn dưới sự dẫn dắt của Brian Niccol, người trước đây đã lãnh đạo Chipotle và hiện đang đối mặt với thách thức khôi phục tăng trưởng tại chuỗi cà phê này. Sự việc này minh họa cách tâm lý thị trường có thể thay đổi nhanh chóng như thế nào khi một câu chuyện mua lại được bàn luận rộng rãi bị phủ nhận bởi chính các công ty liên quan, và nó cũng nhắc nhở rằng suy đoán thị trường về sáp nhập và mua lại có thể tạo ra cả cơ hội lẫn rủi ro cho nhà đầu tư.
Kospi Hàn Quốc giảm hơn 6%, kích hoạt dừng giao dịch năm phút. Nikkei Nhật Bản mất gần 3% và chỉ số chuẩn Đài Loan giảm 2%. Các bức ảnh tổng quan phiên châu Á thứ Ba dường như kéo việc giao dịch hợp đồng tương lai ở nơi khác xuống, với các động thái mạnh ở Kospi thu hút sự chú ý đặc biệt từ nhà đầu tư toàn cầu. Cơ chế ngắt mạch tại Seoul là lời nhắc nhở rằng áp lực ở một thị trường có thể nhanh chóng lan sang các thị trường khác thông qua các vị thế tương quan, và nó làm nổi bật bản chất liên kết của các thị trường cổ phiếu toàn cầu trong kỷ nguyen dòng thông tin nhanh chóng và giao dịch thuật toán.
Chỉ số đô la duy trì gần mức cao 18 tháng trên 102.50 trong đầu phiên giao dịch châu Á. EUR/USD giao dịch quanh $1.1159, GBP/USD gần $1.3209 và USD/JPY quanh 158.50 yên. Đô la mạnh làm tăng thêm áp lực lên tài sản rủi ro, đặc biệt đối với các công ty có doanh thu quốc tế đáng kể. Giai đoạn đô la mạnh kéo dài có thể nén lợi nhuận cho các tập đoàn đa quốc gia và làm giảm sức cạnh tranh của hàng xuất khẩu Mỹ, điều này đặc biệt quan trọng đối với các công ty công nghệ có phần lớn doanh thu từ thị trường nước ngoài.
Dầu Brent giảm nhẹ về phía $106 một thùng, giữ phần lớn mức tăng của thứ Hai. Các nhà giao dịch cân nhắc rủi ro nguồn cung vùng Vịnh với triển vọng thêm diesel Nga tiếp cận thị trường toàn cầu. Vàng giảm về phía $4,164 một ounce và bạc dao động quanh $60, với sức mạnh đô la ảnh hưởng đến kim loại quý. Sự kết hợp giữa đô la mạnh và lợi suất trái phiếu cao làm giảm sức hấp dẫn của tài sản không sinh lời, điều này đặc biệt quan trọng đối với vàng ở mức hiện tại. Sự sụt giảm của kim loại quý cũng phản ánh tâm lý né rủi ro rộng hơn đã đặc trưng cho các phiên giao dịch gần đây.
Bitcoin phục hồi về phía $82,900 sau khi mất khoảng 2.3% vào thứ Hai. Sự phục hồi của đồng coin cam cung cấp một số kháng cự trước sự yếu kém chung, mặc dù một phiên phục hồi chỉ cung cấp bằng chứng hạn chế về sự thay đổi tâm lý bền vững. Tuy nhiên, động thái này đã cung cấp tín hiệu tích cực nhẹ cho thẩm định rủi ro, đặc biệt là giữa các nhà giao dịch coi Bitcoin là chỉ báo dẫn đầu cho vị thế đầu cơ rộng hơn. Khả năng phục hồi của tiền mã hóa trong khi các thị trường truyền thống vẫn chịu áp lực cho thấy một số nhà đầu tư đang tìm kiếm các nguồn sinh lời thay thế.
JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup và Wells Fargo công bố kết quả vào thứ Ba, mở ra mùa báo cáo kết quả của các ngân hàng lớn. Ngoài lợi nhuận trên báo cáo, các nhà giao dịch nên theo dõi nhu cầu vay, chi phí huy động vốn, doanh thu giao dịch và dự phòng nợ xấu. Kết quả sẽ đặt giai điệu cho phần còn lại của mùa báo cáo kết quả và cung cấp thông tin về sức khỏe của người tiêu dùng Mỹ và người vay doanh nghiệp. Kết quả ngân hàng mạnh có thể hỗ trợ thị trường rộng hơn, trong khi kết quả thất vọng có thể củng cố tâm lý thận trọng đã chiếm ưu thế trong các phiên gần đây.
Báo cáo CPI Mỹ thứ Tư được công bố lúc 8:30 sáng ET, với dự báo chỉ số lạm phát cốt lõi hàng năm khoảng 3.7% và lạm phát cốt lõi gần 2.5%. Thị trường gán xác suất khoảng 20% cho việc Fed tăng lãi suất vào tháng 10 và gần 90% cho việc tăng vào tháng 12, khiến các bất ngờ trở nên quan trọng đối với cổ phiếu, tiền tệ và kim loại. Số liệu cao hơn có thể hồi sinh áp lực lên trái phiếu và cổ phiếu, trong khi số liệu thấp hơn có thể kích hoạt một đợt phục hồi. Báo cáo CPI có thể là sự kiện kinh tế quan trọng nhất trong tuần và có thể quyết định hướng đi của thị trường trong ngắn hạn.
ASML công bố kết quả vào thứ Tư và TSMC vào thứ Năm, cung cấp các đánh giá quan trọng về đơn đặt hàng bán dẫn và đầu tư AI. Các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận quý của TSMC tăng khoảng 65%, phản ánh nhu cầu mạnh cho chip tiên tiến. Thứ Năm mang đến chỉ số giá sản xuất và bán lẻ của Mỹ, thử thách áp lực lạm phát và sức chịu đựng của người tiêu dùng. Lợi suất trái phiếu 10 năm giảm nhẹ về phía 5.20% vào thứ Ba, điều này có thể hỗ trợ một số định giá cổ phiếu nếu xu hướng giảm tiếp tục. Sự kết hợp giữa kết quả kinh doanh và dữ liệu kinh tế sẽ định hình triển vọng thị trường trong phần còn lại của tháng.
Thông tin giao dịch
Hợp đồng tương lai Nasdaq giảm khoảng 1% với đợt bán tháo chip châu Á kích hoạt dừng giao dịch tại Hàn Quốc. Mức 27,245.90 là điểm xoay chính, với hỗ trợ ở 27,000 và kháng cự ở 27,500. Phá vỡ dưới 27,000 có thể lộ ra 26,750, trong khi phục hồi trên 27,500 sẽ nhắm mục tiêu 27,750. Theo dõi báo cáo CPI thứ Tư lúc 8:30 sáng ET và kết quả TSMC thứ Năm để xác định hướng đi.