ĐIỂM CHÍNH: Bitcoin đã giảm xuống dưới $83,000 trong phiên giao dịch sáng thứ Năm, kéo dài đà giảm từ đỉnh tuần này gần $87,000. Các ETF Bitcoin giao dịch tại chỗ tại Mỹ đã ghi nhận $485 million ròng rút tiền vào thứ Tư, đảo ngược dòng tiền vào $118.8 million của ngày hôm trước. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm dao động gần 5.3% và chỉ số đồng đô la duy trì quanh 102.23, gần mức cao nhất 18 tháng. Sự kết hợp giữa phá vỡ kỹ thuật và dòng tiền rút ra từ các tổ chức tạo ra bối cảnh khó khăn cho Bitcoin trong ngắn hạn.

Bitcoin BTCUSD đã giảm xuống dưới $83,000 trong phiên giao dịch sáng thứ Năm, kéo dài đà giảm từ đỉnh tuần này gần $87,000. Giá đã tiếp cận $82,750, khiến người mua phải bảo vệ đầu dưới của biên độ gần đây trong khi tiền mã hóa này vật lộn để phục hồi thua lỗ từ thứ Tư. Động thái này đánh dấu sự thay đổi đáng kể trong tâm lý thị trường sau khi Bitcoin đã giao dịch lên tới $87,000 vào đầu tuần, với hành động giá gần đây cho thấy người bán đã lấy lại quyền kiểm soát xu hướng ngắn hạn. Mức $83,000 đã đóng vai trò là vùng hỗ trợ tâm lý, và sự phá vỡ của nó có thể kích hoạt thêm áp lực bán kỹ thuật từ các nhà giao dịch đã đặt lệnh dừng lỗ ngay dưới ngưỡng đó.

Đà giảm thứ Tư là 2.6%, đưa Bitcoin từ khoảng $85,550 xuống $83,300. Mức giá mới nhất đặt nó thấp hơn đỉnh thứ Hai khoảng 4.6%. Động thái tương đối nhẹ hơn vào thứ Năm đi sau một sự điều chỉnh sâu hơn nhiều vào đầu tuần, cho thấy áp lực bán có thể đang chậm lại nhưng chưa được người mua hấp thụ hoàn toàn. Mức $83,000 đã đóng vai trò là vùng hỗ trợ tâm lý, và sự phá vỡ của nó có thể kích hoạt thêm áp lực bán kỹ thuật. Các tham gia thị trường hiện đang theo dõi liệu vùng $82,750 có thể giữ vững như một sàn, hay liệu các mức thấp gần đây sẽ được kiểm tra lại và có thể bị phá vỡ trong các phiên sắp tới.

Sự yếu kém lan rộng trên toàn bộ tài sản kỹ thuật số. Ether mất 5% vào thứ Tư, trong khi XRP giảm khoảng 5.5%. Cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa cũng lùi bước. Đà bán rộng hơn gợi ý rằng các nhà giao dịch đang giảm tiếp xúc trên toàn bộ lĩnh vực khi điều kiện tài chính thắt chặt. Khi Bitcoin phá vỡ các mức hỗ trợ chính, các đồng tiền thay thế thường chịu thua lỗ không tương xứng khi thanh khoản cạn kiệt và khẩu vị rủi ro giảm trên toàn bộ không gian tài sản kỹ thuật số. Mối tương quan giữa Bitcoin và các đồng tiền thay thế có xu hướng tăng trong các giai đoạn thị trường căng thẳng, khi các nhà giao dịch rút khỏi các vị thế trên diện rộng thay vì xoay vòng giữa các loại tiền mã hóa khác nhau.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm dao động gần 5.3%, trong khi chỉ số đồng đô la duy trì quanh 102.23, gần mức cao nhất 18 tháng. Lợi suất cao hơn trên các tài sản sinh lãi làm tăng rào cản đối với các khoản đầu tư đầu cơ. Sự kết hợp giữa lợi suất cao và đồng đô la mạnh tạo ra gió ngược cho các tài sản rủi ro, khi nhà đầu tư có thể thu được lợi suất hấp dẫn từ trái phiếu chính phủ mà không phải chịu biến động liên quan đến tiền mã hóa. Sức mạnh của đồng đô la cũng khiến Bitcoin đắt hơn đối với người mua quốc tế, có thể làm giảm nhu cầu từ bên ngoài Hoa Kỳ. Động lực này đã là nguồn áp lực liên tục đối với Bitcoin và các tài sản nhạy cảm với rủi ro khác trong suốt chu kỳ thắt chặt hiện tại.

Biên bản cuộc họp của Fed giữ trong tầm nhìn việc thắt chặt thêm, mặc dù các nhà giao dịch chỉ gán khoảng 19% xác suất cho việc tăng lãi suất vào tháng 10. Kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn ở mức gần 80%. Do đó, việc tạm dừng trong tháng này sẽ mang lại sự an tâm hạn chế nếu thị trường tiếp tục kỳ vọng lãi suất cao hơn trước cuối năm. Cam kết của Cúc dự trữ Liên bang duy trì chính sách tiền tệ hạn chế trong thời gian dài đã là nguồn áp lực liên tục đối với Bitcoin và các tài sản nhạy cảm với rủi ro khác. Biên bản cho thấy các nhà hoạch định chính sách vẫn lo ngại về sự bền vững của lạm phát, đặc biệt trong lĩnh vực dịch vụ, và sẵn sàng giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn để đảm bảo lạm phát quay trở về mục tiêu 2%.

Dầu Brent tăng trên $101 một thùng khi các cuộc tấn công vào tuyến hàng hải Vịnh làm sống lại lo ngại về nguồn cung. Năng lượng đắt đỏ có thể kéo dài áp lực lạm phát và phức tạp hóa chính sách tiền tệ. Giá dầu tăng cao nuôi dưỡng kỳ vọng lạm phát rộng lớn hơn, điều này đến lượt nó khiến các ngân hàng trung ương có ít không gian hơn để nới lỏng chính sách tiền tệ. Động lực này tạo ra môi trường khó khăn cho Bitcoin, khi nó đối mặt với cả điều kiện tài chính thắt chặt và thanh khoản giảm sút. Sự gián đoạn thị trường năng lượng thêm một tầng bất ổn vào bối cảnh kinh tế vĩ mô đã phức tạp sẵn có, và các nhà giao dịch đang cân nhắc tiềm năng gián đoạn nguồn cung thêm so với tác động của giá cao hơn đối với chi tiêu tiêu dùng và lạm phát.

Các ETF Bitcoin giao dịch tại chỗ tại Mỹ đã ghi nhận $485 million ròng rút tiền vào thứ Tư. IBIT của BlackRock chứng kiến $207.7 million rút ra, FBTC của Fidelity ghi nhận $105.1 million, và ARKB của Ark ghi nhận $101.7 million. Điều này đảo ngược dòng tiền vào $118.8 million của thứ Ba. Dòng tiền rút ra đại diện cho sự thay đổi đáng kể trong nhu cầu từ các tổ chức, vì ETF đã là nguồn áp lực mua chính cho Bitcoin kể từ khi ra mắt. Sự đảo ngược dòng tiền vào gợi ý rằng ngay cả các nhà đầu tư tổ chức cũng đang trở nên thận trọng hơn trong môi trường kinh tế vĩ mô hiện tại. Sự tập trung của dòng tiền rút ra trên ba ETF lớn nhất cho thấy đà bán là rộng rãi chứ không tập trung vào một sản phẩm duy nhất, điều này có thể tín hiệu sự thay đổi bền vững hơn trong tâm lý của các tổ chức.

Các mức thấp gần đây quanh $82,750 cung cấp tham chiếu giảm giá trực tiếp. Sự phá vỡ bền vững sẽ đưa con số tròn $82,000 vào tâm điểm. Mức $82,000 đại diện cho một ngưỡng tâm lý quan trọng, và sự phá vỡ dưới nó có thể kích hoạt thêm áp lực bán từ các nhà giao dịch đã đặt lệnh dừng lỗ ngay dưới con số tròn. Mức $82,750 đã được kiểm tra nhiều lần trong các phiên gần đây, và việc bảo vệ nhiều lần của nó gợi ý rằng người mua vẫn đang hoạt động ở các mức này. Tuy nhiên, mỗi lần kiểm tra tiếp theo của một mức hỗ trợ đều làm suy yếu nó, và sự phá vỡ dưới $82,750 có thể sẽ tăng tốc áp lực bán khi nhiều lệnh dừng lỗ hơn được kích hoạt.

Trong phục hồi, vùng mở cửa thứ Tư gần $85,550 và đỉnh tuần này quanh $87,000 là các điểm kiểm tra hữu ích để đánh giá người mua đã hấp thụ bao nhiêu áp lực bán. Động thái quay trở lại trên $85,550 sẽ cho thấy sự phá vỡ dưới $83,000 là tín hiệu giả, trong khi phục hồi lên $87,000 sẽ gợi ý rằng xu hướng tăng từ đầu tuần vẫn còn nguyên vẹn. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ các mức này để tìm dấu hiệu của sức mua quay trở lại. Mức $85,550 đặc biệt quan trọng vì nó đại diện cho giá mở cửa từ phiên thứ Tư, và sự quay trở lại trên nó sẽ gợi ý rằng áp lực bán đã được người mua hấp thụ hoàn toàn.

Theo dõi liệu nhu cầu ETF có quay trở lại cùng với bất kỳ sự phục hồi giá nào không. Một phiên dòng tiền tích cực không thiết lập phục hồi bền vững, nhưng dòng tiền vào lặp lại sẽ củng cố bằng chứng về sức mua quay trở lại. Dữ liệu dòng tiền ETF cung cấp thước đo thời gian thực về tâm lý của các tổ chức, và sự quay trở lại bền vững của dòng tiền vào sẽ gợi ý rằng đà bán gần đây đã được hấp thụ. Ngược lại, dòng tiền rút ra liên tục sẽ cho thấy các nhà đầu tư tổ chức vẫn thận trọng và đang giảm tiếp xúc với Bitcoin. Sự tương tác giữa hành động giá và dòng tiền ETF sẽ là chỉ báo chính để xác định liệu đà điều chỉnh hiện tại là sự sửa chữa tạm thời hay khởi đầu của xu hướng giảm bền vững hơn.

Sự kết hợp giữa dòng tiền rút ra từ ETF, lợi suất trái phiếu chính phủ cao và đồng đô la mạnh tạo ra môi trường khó khăn cho Bitcoin. Sự phá vỡ dưới $82,750 có thể sẽ tăng tốc đà bán về phía $82,000, trong khi phục hồi trên $85,550 sẽ tín hiệu rằng người mua đã lấy lại quyền kiểm soát. Triển vọng ngắn hạn phụ thuộc rất nhiều vào việc gió ngược kinh tế vĩ mô có giảm bớt hay tăng cường, và các nhà giao dịch nên theo dõi cả hành động giá và dữ liệu dòng tiền ETF để tìm manh mối về động thái định hướng tiếp theo. Mức $82,000 đại diện cho một ngưỡng quan trọng, và việc bảo vệ hay phá vỡ nó có thể sẽ xác định hướng đi của động thái đáng kể tiếp theo trong hành động giá của Bitcoin.

Thông tin giao dịch

Sự phá vỡ dưới $83,000 của Bitcoin kết hợp với $485 million ròng rút tiền ETF gợi ý rằng người bán vẫn kiểm soát xu hướng ngắn hạn. Động thái bền vững dưới $82,750 có thể sẽ tăng tốc đà bán về phía $82,000, trong khi phục hồi trên $85,550 sẽ tín hiệu rằng người mua đã lấy lại quyền kiểm soát. Bối cảnh kinh tế vĩ mô với lợi suất trái phiếu chính phủ cao và đồng đô la mạnh tiếp tục gây áp lực lên các tài sản rủi ro, khiến Bitcoin khó duy trì phục hồi nếu không có sự thay đổi trong điều kiện tài chính rộng lớn hơn.