Giải thích chi tiết các loại lệnh: lệnh thị trường, lệnh giới hạn, lệnh dừng lỗ và lệnh chốt lời

giới thiệu

Cho dù bạn đang đặt lệnh lần đầu tiên hay đang mài giũa một chiến lược trưởng thành, về cơ bản, loại lệnh sẽ xác định ba điều cùng một lúc: khi nào giao dịch của bạn sẽ được thực hiện, ở mức giá nào và mức độ rủi ro bạn phải chấp nhận khi thị trường biến động. Chọn sai loại có thể biến ý tưởng hay thành giá giao dịch tồi; chọn đúng loại có thể tự động khóa lợi nhuận và kiểm soát thua lỗ mà bạn không cần để mắt đến thị trường.

Hướng dẫn này chia nhỏ bốn loại lệnh cốt lõi mà bạn sử dụng nhiều nhất hàng ngày—thị trường, giới hạn, dừng lỗ và chốt lời—và giải thích cách bảo vệ trượt giá có thể giúp bạn giữ vững lợi nhuận trong bối cảnh biến động mạnh.

1. Lệnh thị trường

nó là gì vậy

Lệnh thị trường truyền tải tới sàn giao dịch là: "Giao dịch sẽ được hoàn thành ngay lập tức và được thực hiện ở mức giá tốt nhất trên thị trường hiện tại." Nó ưu tiên tốc độ giao dịch hơn là độ chính xác về giá.

Khi nào nên sử dụng

Một vị thế cần được mở hoặc thoát ngay lập tức (chẳng hạn như tin nóng, thị trường biến động mạnh).

Thanh khoản thị trường đủ và chênh lệch mua bán hẹp nên giá giao dịch sẽ rất gần với giá niêm yết.

Khi đóng một vị thế và dừng thua lỗ - việc bạn có thể thực hiện một động thái hay không quan trọng hơn việc kiếm thêm một vài điểm cơ bản.

cần chú ý

Khi tính thanh khoản kém hoặc biến động cao, các lệnh thị trường lớn có thể "ăn hết sổ lệnh" - vượt qua nhiều phạm vi giá trước khi được khớp đầy đủ. Chi phí chênh lệch này là sự trượt giá**, điều này đặc biệt rõ ràng đối với các đơn đặt hàng lớn. Hãy nhớ tham khảo phần "Bảo vệ điểm trượt" bên dưới.

2. Lệnh giới hạn

nó là gì vậy

Lệnh giới hạn là "giá sàn" mà bạn đặt cho giao dịch này: khi mua, bạn đặt mức giá cao nhất mà bạn sẵn sàng trả và khi bán, bạn đặt mức giá thấp nhất mà bạn sẵn sàng chấp nhận. Lệnh sẽ chỉ được thực hiện ở mức giá bạn đặt hoặc cao hơn; nếu không, nó sẽ ở trong hàng đợi trong sổ đặt hàng cho đến khi giá đạt đến mức hết hạn hoặc bị bạn hủy.

Khi nào nên sử dụng

Bạn đã khóa một giá vào hoặc ra cụ thể dựa trên phân tích kỹ thuật.

Bạn muốn tránh hoàn toàn tình trạng trượt giá—kiểm soát giá quan trọng hơn tốc độ.

Số lượng lệnh lớn và bạn không muốn đẩy thị trường do giao dịch của chính mình.

cần chú ý

Lệnh giới hạn không đảm bảo giao dịch. Nếu giá không bao giờ đạt đến mức giá bạn đặt ra, bạn sẽ hoàn toàn bỏ lỡ thị trường. Đặt giá quá mạnh có thể có nghĩa là bạn đứng nhìn thị trường cạn kiệt mà không ở trong xe.

Quy tắc bảo vệ nền tảng: Khi mua, giá giới hạn không thể thấp hơn giá bán tốt nhất hiện tại; khi bán khống giá giới hạn không được cao hơn giá mua tốt nhất hiện tại. Các đơn đặt hàng vi phạm các quy tắc sẽ bị từ chối. Khi giá giới hạn lệch so với giá tối ưu hơn 3%, hệ thống sẽ hiện ra lời nhắc cảnh báo, vui lòng xác nhận trước khi gửi.

3. Lệnh dừng lỗ

nó là gì vậy

Lệnh dừng lỗ là lệnh có điều kiện: nó được tự động kích hoạt khi giá thị trường đạt đến "giới hạn lỗ" đặt trước của bạn. Sau khi kích hoạt, nó sẽ ngay lập tức được chuyển đổi thành lệnh thị trường (một số nền tảng hỗ trợ chuyển đổi thành lệnh giới hạn) và vị thế sẽ tự động đóng và thoát.

Khi nào nên sử dụng

Luôn được khuyến nghị - đặc biệt là đòn bẩy hoặc các vị thế định hướng. Dừng lỗ là công cụ kiểm soát rủi ro quan trọng nhất đối với nhà giao dịch.

Khi bạn không thể theo dõi thị trường (ban đêm, tại nơi làm việc, đi công tác).

Sau khi vị thế đã đi vào phạm vi lợi nhuận, hãy dần dần di chuyển vị trí dừng lỗ lên trên để khóa lợi nhuận - đây là điểm dừng cuối.

cần chú ý

Lệnh dừng lỗ chỉ đảm bảo kích hoạt hành động thoát chứ không đảm bảo giá thoát. Trong một thị trường nhảy ngắn hoặc chèn chốt nhanh chóng, giá giao dịch thực tế có thể tệ hơn giá kích hoạt. Mặc dù việc sử dụng "lệnh giới hạn dừng lỗ" có thể kiểm soát giá giao dịch, nhưng có nguy cơ không có giao dịch nào được hoàn thành.

4. Lệnh chốt lời

nó là gì vậy

Lệnh dừng lợi nhuận là "hình ảnh phản chiếu" của lệnh dừng lỗ: khi giá đạt đến giá mục tiêu lợi nhuận đã đặt trước của bạn, nó sẽ tự động được kích hoạt và vị thế sẽ được đóng để kiếm lời.

Khi nào nên sử dụng

Bạn đã đặt ra mức giá mục tiêu rõ ràng và hy vọng loại bỏ được sự can thiệp của cảm xúc “tham lam” khi thoát lệnh.

Muốn chốt lãi theo đợt (ví dụ: đóng một nửa vị thế khi nó tăng 5% và tiếp tục giữ các vị thế còn lại với lệnh dừng lỗ).

Kết hợp với lệnh dừng lỗ tạo thành lệnh OCO (một lệnh được thực hiện và lệnh còn lại tự động bị hủy) Lệnh khung - sau khi một bên được kích hoạt thì bên còn lại sẽ tự động bị hủy.

cần chú ý

Nếu mức lợi nhuận dừng quá gần, bạn sẽ rời khỏi thị trường sớm trong một xu hướng mạnh mẽ và bỏ lỡ khoản lợi nhuận tiếp theo; nếu lợi nhuận dừng quá xa, bạn có thể liên tục từ bỏ lợi nhuận thả nổi. Nguyên tắc chung là đặt cả mức dừng lỗ và chốt lãi dựa trên tỷ lệ lãi-lỗ ít nhất là 1:2.

Kiểm soát trượt giá

Khi lệnh thị trường hoặc lệnh dừng lỗ được kích hoạt trong điều kiện thị trường khắc nghiệt, giá giao dịch thực tế có thể sai lệch đáng kể so với báo giá bạn thấy. Chức năng chống trượt giá cho phép bạn đặt giá trị sai lệch giá tối đa có thể chấp nhận được - một khi thị trường đã lệch quá xa, lệnh sẽ bị từ chối thực hiện thay vì được thực hiện ở mức giá ngoài tầm kiểm soát.

Cài đặt trượt giá mặc định của nền tảng này như sau:

Mặc định hệ thống: độ trượt tối đa 8% được sử dụng cho các thao tác đóng thông thường; mức trượt giá tối đa 10% được sử dụng cho các lệnh chốt lời/dừng lỗ (TP/SL).

Trước khi đặt hàng, bạn có thể tự điều chỉnh các giá trị này trong cài đặt đơn hàng. Cài đặt càng chặt chẽ thì khả năng bảo vệ càng mạnh nhưng xác suất bị từ chối khi có biến động mạnh càng cao; cài đặt càng lỏng lẻo thì tỷ lệ giao dịch càng cao nhưng cũng dễ chịu được giá giao dịch kém hơn. Đây là một sự đánh đổi mà bạn cần phải cân nhắc dựa trên chiến lược của mình.

kết hợp chúng

Một giao dịch có kỷ luật thường sẽ sử dụng đồng thời ba loại lệnh:

Lệnh vào - Đặt lệnh giới hạn ở các mức hỗ trợ chính; hoặc sử dụng lệnh thị trường khi thời gian được ưu tiên hơn giá.

Lệnh dừng lỗ - Đặt một vị thế ngay sau khi mở nó. Số tiền thua lỗ không được vượt quá ngân sách rủi ro duy nhất (thường là 1–2% tài khoản).

Lấy lệnh chốt lãi - tỷ lệ lãi và lỗ giữa mức mục tiêu và mức dừng lỗ phải ít nhất là 1:2 và tốt nhất là tương ứng với mức kháng cự rõ ràng hoặc mức mục tiêu đo lường.

Khi giá vào lệnh, giá dừng lỗ và giá chốt lãi đều rõ ràng trước khi bạn nhấp vào "Xác nhận", giao dịch không còn dựa vào phán đoán cảm tính tại chỗ nữa. Đó là kế hoạch thực hiện giao dịch, bạn chỉ cần giám sát nó.

xem xét nhanh

Hãy nhớ sự khác biệt giữa bốn đơn hàng này, bạn có thể bắt đầu với "những gì nó đảm bảo trước tiên":

Lệnh thị trường được ưu tiên đảm bảo tốc độ. Nó đảm bảo một giao dịch nhất định, nhưng không đảm bảo giá giao dịch. Được sử dụng khi “vào và ra ngay lập tức” quan trọng hơn “vài pip”.

Lệnh giới hạn được ưu tiên đảm bảo giá. Nó đảm bảo rằng giao dịch sẽ được hoàn thành ở mức giá bạn đặt hoặc cao hơn, nhưng nó không đảm bảo rằng giao dịch sẽ được hoàn thành. Thích hợp cho việc ra vào chính xác.

Lệnh dừng lỗ được ưu tiên đảm bảo kiểm soát rủi ro. Khi giá chạm ngưỡng, chắc chắn sẽ kích hoạt hành động thoát, nhưng giá giao dịch cuối cùng không được đảm bảo. Nên sử dụng nó với mọi vị trí.

Lệnh chốt lời ưu tiên khóa lợi nhuận. Giống như lệnh dừng lỗ, nó đảm bảo kích hoạt nhưng không đảm bảo giá giao dịch. Hãy sử dụng nó để dành việc “thu lợi nhuận” cho kỷ luật chứ không phải cảm xúc.

Lưu ý quan trọng: Lệnh dừng lỗ/chốt lời của MC Markets được kích hoạt dựa trên giá đánh dấu (Giá tham chiếu), không phải giá giao dịch mới nhất (Giá cuối cùng). Khi giá mới nhất đạt đến mức đã đặt nhưng giá đánh dấu vẫn chưa được chạm vào thì lệnh sẽ không được kích hoạt. Thiết kế này có thể ngăn chặn hiệu quả các kích hoạt sai do một giao dịch bất thường gây ra và bảo vệ sự an toàn cho các vị trí của người dùng.

Cảnh báo rủi ro

Thị trường tiền điện tử rất biến động và có nguy cơ thua lỗ cao trong các giao dịch. Các loại lệnh được mô tả trong bài viết này là công cụ để quản lý rủi ro và không loại bỏ rủi ro. Hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu của thu nhập trong tương lai. Vui lòng chỉ giao dịch với số tiền mà bạn có thể đủ khả năng để mất.