Explicação detalhada dos tipos de ordens: ordem de mercado, ordem de limite, ordem de stop loss e ordem de take-profit

introdução

Esteja você fazendo um pedido pela primeira vez ou aprimorando uma estratégia madura, o tipo de pedido determina essencialmente três coisas ao mesmo tempo: quando sua negociação será executada, a que preço e quanto risco você precisa correr durante as flutuações do mercado. Escolher o tipo errado pode transformar uma boa ideia em um preço de transação ruim; escolher o tipo certo pode automaticamente garantir lucros e controlar perdas sem que você fique de olho no mercado.

Este guia detalha os quatro principais tipos de pedidos que você mais usa todos os dias – mercado, limite, stop-loss e take-profit – e explica como a proteção contra derrapagens pode ajudá-lo a manter os resultados financeiros em meio a oscilações violentas.

1. Ordem de mercado

o que é

A instrução transmitida pela ordem de mercado à bolsa é: “A transação será concluída imediatamente e executada ao melhor preço do mercado atual”. Ele prioriza a velocidade da transação em vez da precisão do preço.

Quando usar

Uma posição precisa ser aberta ou encerrada imediatamente (como notícias de última hora, flutuações acentuadas do mercado).

A liquidez do mercado é suficiente e o spread bid-ask é estreito, pelo que o preço da transação estará muito próximo do preço cotado.

Ao fechar uma posição e interromper a perda - se você consegue fazer um movimento é mais importante do que ganhar mais alguns pontos base.

preciso de atenção

Quando a liquidez é fraca ou a volatilidade é elevada, as grandes encomendas de mercado podem “consumir a carteira de encomendas” – cruzando múltiplas gamas de preços antes de serem totalmente preenchidas. Esse custo de spread é o slippage**, o que é especialmente óbvio para pedidos grandes. Certifique-se de consultar a seção "Proteção contra deslizamento" abaixo.

2. Ordem Limitada

o que é

Uma ordem com limite é o “preço mínimo” que você define para esta transação: quando você compra, você define o preço mais alto que está disposto a pagar e, quando vende, define o preço mais baixo que está disposto a aceitar. A ordem só será executada ao preço que você definir ou melhor; caso contrário, ele permanecerá na fila da carteira de pedidos até que o preço atinja, expire ou seja cancelado por você.

Quando usar

Você bloqueou um preço de entrada ou saída específico com base na análise técnica.

Você deseja evitar totalmente a derrapagem – o controle de preços é mais importante que a velocidade.

O valor do pedido é grande e você não quer pressionar o mercado devido às suas próprias transações.

preciso de atenção

Ordens limitadas não garantem uma transação. Se o preço nunca atingir o preço definido, você perderá completamente o mercado. Definir o preço de forma muito agressiva pode significar que você verá o mercado acabar sem estar no carro.

Regras de proteção da plataforma: Ao operar comprado, o preço limite não pode ser inferior ao melhor preço de venda atual; ao operar vendido, o preço limite não pode ser superior ao melhor preço de compra atual. Pedidos que violarem as regras serão rejeitados. Quando o preço limite se desvia do preço ideal em mais de 3%, o sistema exibirá um aviso, confirme antes de enviar.

3. Ordem Stop-Loss

o que é

Uma ordem stop-loss é uma ordem condicional: é acionada automaticamente quando o preço de mercado atinge o seu “limite de perda” predefinido. Após o acionamento, ela será imediatamente convertida em ordem de mercado (algumas plataformas suportam a conversão em ordem com limite) e a posição será automaticamente fechada e encerrada.

Quando usar

Sempre recomendado - especialmente alavancagem ou posições direcionais. Stop loss é a ferramenta de controle de risco mais importante para os traders.

Quando você não consegue ficar de olho no mercado (à noite, no trabalho, em viagem de negócios).

Depois que a posição entrar na faixa de lucro, mova gradualmente a posição de stop loss para cima para travar o lucro - este é o trailing stop.

preciso de atenção

As ordens de stop loss apenas garantem o acionamento da ação de saída, mas não garantem o preço de saída. Em um salto violento ou no mercado de inserção rápida de pinos, o preço real da transação pode ser pior do que o preço de gatilho. Embora a utilização de uma "ordem com limite de stop-loss" possa controlar o preço da transação, existe o risco de nenhuma transação ser concluída.

4. Ordem de obtenção de lucro

o que é

Uma ordem stop-profit é a “imagem espelhada” de uma ordem stop-loss: quando o preço atinge o preço-alvo de lucro predefinido, ela é automaticamente acionada e a posição é fechada com lucro.

Quando usar

Você definiu um preço-alvo claro e espera eliminar a interferência das emoções de “ganância” na saída.

Deseja realizar lucros em lotes (por exemplo: fechar metade da posição quando ela subir 5% e continuar mantendo as posições restantes com trailing stop loss).

Combinado com ordens de stop-loss para formar OCO (uma ordem é executada e a outra é automaticamente cancelada) Ordem de colchete - depois que um dos lados é acionado, o outro lado é automaticamente cancelado.

preciso de atenção

Se o lucro stop estiver muito próximo, você deixará o mercado prematuramente em uma tendência forte e perderá os lucros subsequentes; se o lucro stop estiver muito longe, você poderá desistir repetidamente dos lucros flutuantes. Uma disciplina comum é definir o stop-loss e o take-profit com base em uma relação lucro-perda de pelo menos 1:2.

Controle de deslizamento

Quando ordens de mercado ou ordens stop-loss são acionadas em condições de mercado violentas, o preço real da transação pode divergir significativamente das cotações que você vê. A função de proteção contra deslizamento permite que você defina um valor máximo de desvio de preço aceitável - uma vez que o mercado tenha se desviado muito, a execução da ordem será recusada em vez de ser executada pelo preço fora de controle.

As configurações de deslizamento padrão desta plataforma são as seguintes:

Padrão do sistema: é utilizada uma derrapagem máxima de 8% para operações regulares de fechamento; uma derrapagem máxima de 10% é usada para ordens take-profit/stop-loss (TP/SL).

Antes de fazer um pedido, você mesmo pode ajustar esses valores nas configurações do pedido. Quanto mais rigorosa for a configuração, mais forte será a proteção, mas maior será a probabilidade de ser rejeitado durante flutuações violentas; quanto mais flexível for a configuração, maior será a taxa de transação, mas também será mais fácil suportar preços de transação baixos. Esta é uma compensação que você precisa avaliar com base em sua estratégia.

combiná-los

Uma negociação disciplinada normalmente usará três tipos de ordens simultaneamente:

Ordens de entrada - Coloque ordens de limite nos principais níveis de suporte; ou usar ordens de mercado quando o timing tiver precedência sobre o preço.

Ordem Stop Loss - Coloque uma posição imediatamente após abri-la. O montante da perda não deve exceder o orçamento de risco único (normalmente 1–2% da conta).

Ordem de lucro - a relação entre lucros e perdas entre o nível alvo e o nível de stop loss deve ser de pelo menos 1:2, e é melhor corresponder a um nível de resistência claro ou nível alvo de medição.

Quando o preço de entrada, o preço de stop loss e o preço de take-profit estão todos claros antes de você clicar em "Confirmar", a transação não depende mais de julgamento emocional no local. É o plano que executa a negociação, você apenas supervisiona.

revisão rápida

Lembre-se da diferença entre esses quatro pedidos, você pode começar com “o que garante primeiro”:

As ordens de mercado têm prioridade para garantir velocidade. Garante uma determinada transação, mas não garante o preço da transação. Usado quando “entrar e sair imediatamente” é mais importante do que “alguns pips”.

As ordens limitadas têm prioridade para garantir o preço. Garante que a transação será concluída pelo preço que você definiu ou melhor, mas não garante que a transação será concluída. Adequado para entrada e saída precisas.

As ordens de stop loss dão prioridade para garantir o controle de risco. Quando o preço atingir o limite, certamente desencadeará uma ação de saída, mas o preço final da transação não é garantido. Recomenda-se usá-lo em todas as posições.

As ordens de realização de lucro dão prioridade à retenção de lucros. Assim como uma ordem stop-loss, ela garante o acionamento, mas não garante o preço da transação. Use-o para deixar a “realização de lucros” para a disciplina, não para a emoção.

Nota importante: as ordens stop-loss/take-profit de MC Markets são acionadas com base no preço de referência (Preço de Marca), e não no preço de transação mais recente (Último Preço). Quando o último preço atingir o nível definido, mas o preço de referência ainda não tiver sido tocado, a ordem não será acionada. Este design pode prevenir eficazmente falsos gatilhos causados ​​por uma única transação anormal e proteger a segurança das posições do usuário.

Aviso de risco

O mercado de criptomoedas é altamente volátil e existe um alto risco de perda nas transações. Os tipos de pedidos descritos neste artigo são ferramentas para gerenciamento de riscos e não eliminam riscos. O desempenho passado não é indicativo de lucros futuros. Por favor, negocie apenas com fundos que você possa perder.