오늘의 금 가격, 고용 충격에 연준 인상 우려 커지며 $4,300 하회

금은 주 초반에 급격한 하락세를 이어갔으며, 금요일의 급락 이후 현물 가격이 잠시 $4,300 아래로 떨어졌습니다. 이 금속은 $4,280 근처에서 하루 최저치를 기록하며 3월 이후 가장 약한 수준에 도달했으며, 투자자들이 예상보다 훨씬 강한 미국 고용 보고서의 영향을 흡수하면서 이틀 동안 $150 이상 하락했습니다.

최신 비농업 고용 데이터는 거시 경제 내러티브를 둔화 위험에서 노동 시장의 강세로 전환시켰으며, 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 필요성을 줄였습니다. 대신, 트레이더들은 고용의 회복력이 완화의 필요성을 약화시키고 장기적인 금리 인상 정책을 강화함에 따라 연준이 다시 긴축해야 할지에 대해 논의하고 있습니다.

보고서 발표 이후 금리 기대치는 급격히 재조정되었으며, CME의 FedWatch 도구에 따르면 선물 시장은 12월까지 최소 한 차례의 추가 연준 금리 인상 가능성을 약 72%로 반영하고 있습니다. 이러한 매파적 전환은 기준 10년 만기 국채 수익률을 금요일에 2주 최고치로 끌어올렸고, 월요일에도 다시 상승하여 금과 같은 비수익성 자산을 보유하는 기회 비용을 증가시켰습니다.

지정학적 긴장도 추가적인 변화를 가져왔지만 금에 대한 일반적인 지지를 제공하지는 않았습니다. 이란과 관련된 긴장이 고조되면서 원유 가격이 배럴당 $3 이상 상승하였고, 트레이더들은 더 넓은 갈등의 위험을 평가했습니다. 금은 전통적으로 인플레이션 헤지 및 안전 자산으로 여겨지지만, 수익률의 움직임이 가격 행동을 지배했으며, 에너지 비용 상승으로 인한 인플레이션 압력이 긴축 통화 정책에 대한 기대를 강화했습니다.

트레이딩 인사이트

트레이더들에게 연준 내러티브의 변화는 중대한 의미를 갖습니다. 시장이 또 다른 금리 인상의 가능성을 높게 평가하고 장기 수익률이 상승 압력을 받는 한, 금의 반등은 이자 수익 자산으로 회전하는 거시 및 시스템 계좌의 매도 압력에 직면할 가능성이 높습니다. 단기 플레이어들은 노동 강세가 일회성인지에 대한 신호를 찾기 위해 미국의 데이터를 주시할 것입니다. 그런 일이 발생하기 전까지는 모멘텀과 금리에 민감한 자금 흐름이 강세에 대해 금에 불리하게 작용할 수 있습니다.